Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рейтинг негосударственных пенсионных фондов (НПФ)». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Государственная пенсия российских граждан состоит из двух частей — страховой и накопительной. До 2014 года работодатели перечисляли в пенсионный фонд РФ (ПФР) 6% от заработка на формирование накопительной пенсии работников. Все, у кого есть накопленные до 2014 года средства на пенсионном счете, имеют возможность направить ее в негосударственной пенсионный фонд. НПФ инвестирует эти средства и, в случае получения инвестиционного дохода, у клиентов растут пенсионные накопления, которые впоследствии увеличат пенсию.
Граждане или предприятия могут самостоятельно делать взносы в НПФ, которые фонд также инвестирует, и в результате человек по выходе на пенсию будет получать не только государственную пенсию, но и дополнительную — добровольную негосударственную.
Получить накопительную часть пенсии из НПФ можно не только в виде самой пенсии, но и единовременной или срочной выплаты по достижении пенсионных оснований — возраста, стажа и так далее.
Зачем нужна система гарантирования в добровольных пенсионных программах
Для того, чтобы обеспечить устойчивость и доверие со стороны клиентов, которые самостоятельно копят средства на будущую пенсию по добровольным пенсионным программам в НПФ, было принято решение реализовать систему гарантирования.
Среди всех способов накоплений НПФ предоставляет специализированный инструмент для долгосрочных накоплений — добровольные пенсионные программы. Суть которых заключается в формировании пенсионного капитала посредством комбинаций условий: заработка на российском финансовом рынке и обеспечении минимальной доходности вместе с налоговыми льготами как для человека, так и для его работодателя.
Сравнить доходность инвестирования пенсионных накоплений
На нашем портале собраны результаты по доходности всех работающих с накоплениями НПФ за несколько лет (на основе данных Банка России и ПФР). Рейтинга тут нет, но сравнить доходности фондов, госуправляющего и инфляции можно. Для этого воспользуйтесь таблицей ниже на этой странице:
- при помощи переключателя выберите тип доходности – начисленная на счет или инвестиционная, то есть до вычета вознаграждений за управление средствами и отчислений в РОПС и ФГПН;
- при помощи другого переключателя выберите тип представления результатов – доходность по годам или накопленным итогом за несколько лет;
- в фильтре добавьте интересующую вас организацию или несколько организаций. По умолчанию в таблице отображаются результаты 10 крупнейших игроков рынка по объему средств под управлением.
Методика построения рейтинга
В рейтинге НПФ мы оцениваем только доходность. Надежность фонда не так важна, так средства будущих пенсионеров застрахованы в АСВ. При расчете итогового рейтинга главный вес имеют результаты НПФ на длинном сроке (10,5 лет в этом рейтинге). На втором месте в формуле рейтинге находится доходность, которую показал фонд за последние 5 лет. В рейтинг вошли только фонды, у которых есть история результатов управления не менее 10,5 лет.
Доходность инвестиций сравнивается с инфляцией (реальная доходность). Если реальная доходность НПФ меньше нуля (фонд проиграл инфляции) на длинном промежутке 10,5 лет И за последние 5 лет, фонд получает нулевой рейтинг.
Учитывая большое количество слияний среди НПФ в предыдущие годы, исторические данные не в полной мере могут характеризовать успешность инвестиционной стратегии того или иного фонда. В последние годы количество слияний снизилось и статистика постепенно становится более информативной.
Рейтинг лучших НПФ для граждан РФ по надежности
Сразу необходимо отметить, что единого и признанного всеми рейтинга по надежности и доходности не существует. Большинство аналитических агентств ориентируются на рейтинги, составляемые независимым кредитным агентством под названием «Эксперт РА», по данным Центробанка и других известных источников. Все аккредитованные фонды по параметру «надежность» подразделяются на четыре вида категорий, каждой из которых присваивается буквенное обозначение. Так, наилучшую надежность имеют учреждения, которым присвоена категория ААА. В 2022 году по данным агентства «Эксперт РА» к данной категории отнесены 5 компаний: АО Газфонд «Пенсионные Накопления», АО ВТБ «Пенсионные накопления», АО «Газфонд», АО «Сбербанка», АО «Эволюция». Рассмотрим их поподробнее.
Доходность пенсионных накоплений в ПФР
Управляющая компания Внешэкономбанка имеет в активе два портфеля: «Государственные ценные бумаги» и «Расширенный». Последний предполагает агрессивную стратегию инвестирования, а ГЦБ — консервативную. Причем расширенный портфель выбрали автоматически для тех людей, кто не высказывал никаких пожеланий, так называемых молчунов. А тем, кто осознанно воспользовался услугами этой фирмы, предлагают ГЦБ.
Расширенный также выбирают клиентам управляющих компаний негосударственной собственности, с которыми ожидается прекращение сотрудничества ПФР. То же самое происходит с пользователями негосударственных фондов, лишенных лицензий. Кроме того, выбрать эту стратегию можно самостоятельно, даже если первоначально вы пользовались другой.
Рассмотрим ситуацию, когда накопительная пенсия размером 100 тысяч рублей оставлена в УК ВЭБ в 2010 году.
Доходность пенсионных накоплений на базе портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.
| Год | Доходность, по ЦБ РФ | Рост цен, по Росстату | Как прирастали пенсионные накопления, руб. |
| 2011 | 5 % | 6 % | 105 000 |
| 2012 | 9 % | 7 % | 114 450 |
| 2013 | 7 % | 6 % | 122 458 |
| 2014 | 3 % | 11 % | 126 130 |
| 2015 | 12 % | 13 % | 141 262 |
| 2016 | 10 % | 5 % | 155 382 |
| 2017 | 8 % | 3 % | 167 806 |
| 2018 | 6 % | 4 % | 177 874 |
Показатель доходности НПФ
Под доходностью или прибылью застрахованного лица подразумевается денежная сумма, на которую увеличились средства на личном счету.
Многие надежные структуры при подписании договора с застрахованным лицом рассказывают о предполагаемом доходе или приводят статистику прибыли за прошедшие периоды. Однако совершенно точно узнать о размере накоплений после инвестирования невозможно.
Доходность НПФ:
|
НПФ |
Резервы без вознаграждения | Резервы до оплаты вознаграждения | Инвестиции без вознаграждений | Инвестиции до оплаты вознаграждения |
| Традиция | 10.72% | 11.06% | — |
— |
|
Внешэкономфонд |
9.79% | 11.09% | — | — |
| Социум | 8.58% | 9.61% | 8.16% |
9.10% |
|
Ростех |
8.20% | 8.73% | 5.75% | 6.91% |
| Ингосстрах | 8.05% | 8.96% | — |
— |
|
Альянс |
7.88% | 7.93% | 7.88% | 8.69% |
| Апк-фонд | 7.63% | 8.71% | — |
— |
|
ВТБ |
7.63% | 7.71% | 6.81% | 7.48% |
| Национальный | 7.44% | 7.47% | 6.99% |
7.03% |
|
Транснефть |
7.38% | 7.61% | 7.42% | 7.42% |
| Оренбургский | 7.32% | 7.43% | 6.64% |
7.58% |
|
Алмазная осень |
7.27% | 7.34% | 7.27% | 8.08% |
| Газпромбанк | 7.23% | 8.07% | — |
— |
|
Гефест |
7.09% | 8.07% | 4.21% |
4.94% |
Данные рейтинги составлены с учетом данных, которые предоставляются структурами на портале ЦБ РФ. Из приведенных данных можно сделать вывод, что предыдущий период был благоприятным для НПФ: объем накоплений повысился на 3,11% и достиг суммы 3,3 триллиона рублей.
Рейтинг НПФ по надежности по данным Центробанка на 2021 год
- Реестр МФО
- Реестр коллекторов
- Узнать кредитную историю
- Вопрос юристу
- Калькулятор займов
- Кредитный рейтинг
- Реестр бюро КИ
Ежегодно Банк России обновляет список некоммерческих пенсионных фондов, которые могут заслужить доверие населения. Из него выбывают компании, лишенные лицензии, а на последних позициях оказываются самые слабые игроки рынка.
Данные статистики выглядят так:
- с 1997 года количество НПФ с 252 сократилось до 53;
- 36 из действующих компаний участвуют в системе гарантирования вкладов, 17 – нет;
- всего в негосударственных структурах размещено пенсионных накоплений на сумму более 4 трлн.рублей.
Рынок негосударственного пенсионного обеспечения динамично развивается, при этом закономерно, что остаются на нем самые сильные, а слабые либо уходят, либо объединяются.
На заметку! По оценке Национального рейтингового агентства через 2-3 года на рынке останется не более 30 негосударственных пенсионных фондов.
В тройку фондов, которые, так или иначе, фигурируют во всех авторитетных топах, входят:
- Сбербанк;
- Газфонд;
- ВТБ пенсионный фонд.
По словам первого заместителя председателя Центробанка России Сергея Швецова, негосударственный пенсионный рынок тщательно контролируется путем:
- «жесткого отсева» через систему гарантирования пенсионных накоплений;
- неустанного мониторинга стратегий инвестирования, которые выбирает тот или иной фонд;
- проведения стресс-тестов по выполнению обязательств перед вкладчиками;
- отслеживания рейтинговых показателей;
- контроля за качеством происхождения капиталов фонда.
Это позволяет Центробанку гарантировать, что на рынке остались не те, кто хочет «схватить деньги и убежать», а кто настроен на «нормальное ведение бизнеса», – пояснил Швецов.
Критерий надежности оценивает, насколько стабильна та или иная компания. На первых местах рейтинга НПФ 2021 – те, кому не страшны финансовые катаклизмы как государственного, так и мирового масштаба. Вложения в них застрахованы и обеспечены финансово. На последних строчках располагаются фонды с неустойчивым положением и высокими рисками к банкротству.
Итак, как выглядит рейтинг НПФ России 2021 по надежности?
| Название | Активы (в млн.руб.) |
| 1.Сбербанк | 662 |
| 2.Открытие | 587 |
| 3.Газфонд пенсионные накопления | 585 |
| 4.Газфонд | 505 |
| 5.Благосостояние | 428 |
| 6.Сафмар | 272 |
| 7.Будущее | 261 |
| 8.ВТБ пенсионный фонд | 252 |
| 9.Эволюция | 215 |
| 10.Траснефть | 108 |
Общий капитал пяти лидеров рейтинга надежности НПФ 2021 по данным Центробанка составляет 1/2 от суммы капитала всех игроков рынка. Который год подряд лидирует «дочка» крупнейшего банка страны, при этом объемы накоплений в НПФ «Сбербанк» за год выросли более чем на 59%.
Неожиданностью стал мощный прирост накоплений «Самфара», который вырвался на 6 строчку топа и увеличил количество клиентов за год в 10 раз. Причиной прорыва стала консолидация ПФ группы «Бин».
На заметку! Кроме надежности, следует проверить, входит ли фонд в систему гарантирования прав застрахованных лиц АСВ. В случае форс-мажоров вместо них накопления гражданам возвращает государство.
Пенсионная система России
Пенсии классифицируют по следующим видам:
- социальная (полагается даже тем, кто совсем не работал);
- накопительная;
- страховая.
Сумма пенсии вычисляется как 22% от заработной платы работника. Это – не вычет из суммы зарплаты, причитающейся на руки, а начисление на нее. Платит работодатель.
Граждане, родившихся не ранее 1966 года могут при желании формировать накопительную часть пенсии (6% из 22). Но с 2014 гражданин, на чью зарплату были начислены страховые сборы, на свой счет получает только пенсионные баллы, которые будут применены для расчета его пенсии. Сами деньги используются для выдачи пенсий нынешним пенсионерам.
Важно! До 2022 г. начисления в накопительную пенсию в ПФР приостановлены. Все пенсионные начисления используются для финансирования страховой пенсии.
При расчете пенсии конкретного гражданина накопленные баллы будут умножены на цену балла, к этому добавится некая фиксированная сумма. Для компенсации влияния инфляции цена пенсионного бала и фиксированная сумма со временем увеличиваются. Таким образом ежегодно индексируется страховая пенсия. Поэтому чем позднее гражданин станет пенсионером, тем больше будет его пенсия.
Гражданин может управлять деньгами накопительной пенсии, начисленными до «заморозки»: перевести в негосударственный фонд или оставить в ПФР. В нее можно направлять дополнительные собственные средства и материнский капитал.
Накопительную пенсию УК или негосударственные фонды инвестируют в ценные бумаги. Грамотно сформированный инвестиционный портфель определяет доходность пенсионных резервов. В результате вложения взносов в финансовый рынок может возникнуть добавка в виде прибыли или убытка. Первая добавляется к средствам участника, а отрицательная – игнорируется, не уменьшая сумму взносов. В случае банкротства НПФ гражданину гарантируется возврат взносов на накопительную пенсию.
С 1 января 2020 года страховые пенсии (включая фиксированную выплату) неработающих пенсионеров вырастают на 6,6%. Цена пенсионного балла составит 93 рубля (в 2019 году – 87,24 рублей), а размер фиксированной выплаты – 5686,25 руб.
Пенсионное обслуживание граждан в России обеспечивает система обязательного пенсионного страхования (ОПС). В ней происходит персонифицированный учет всех операций, влияющих на размер и формирование пенсии граждан.
Фигурантами системы ОПС являются:
- Страхователь. Это стержень системы, ПФР, он включен в бюджетную инфраструктуру государства. Сюда работодатели переводят отчисления застрахованных граждан. На персональной основе он распределяет их на страховую и накопительную части. Последняя не индексируется, поэтому доход от нее должен превышать сумму, съедаемую инфляцией. ПФР не управляет средствами граждан. Это прерогатива управляющих компаний УК, между которыми ПФР распределяет резервы.
- Страховщики – УК, единственная государственная ГУК Внешэкономбанк и НПФ. Они получают средства пенсионных накоплений в доверительное управление и вкладывают их на рынке под интерес.
- Застрахованное лицо, чьими деньгами изначально распоряжаются ПФР и ГУК. Но распорядителями могут стать УК или негосударственные пенсионные фонды. Гражданин должен заявить ПФР об этом.
Стоит ли переходить в негосударственный пенсионный фонд?
Если у вас имеются средства накопительной пенсии (которая не индексируется), то для уменьшения влияния инфляции лучше перевести их в НПФ.
Выбирая, какой пенсионный фонд выбрать, государственный или негосударственный, необходимо учесть плюсы и минусы такого решения. Рассмотрим основные моменты.
- Гарантия государства (ответственность по долгам) есть только для ГУК. Ее нет для частных УК и негосударственных фондов.
- Государство ведет контроль за всеми сторонами пенсионного обеспечения: ежегодный аудит, актуарная оценка активов и обязательств, публикация отчетности обязательна. Финансовые данные НПФ России можно найти на их сайтах, в любой момент каждый гражданин может посмотреть свои пенсионные отчисления и начисления. Деятельность негосударственных пенсионных фондов четко регламентирована законодательными нормами.
- Доходность пенсионных накоплений низка у ПФР с ГУК. Частные УК и негосударственные фонды для получения дохода покупают акции и облигации, список которых закреплен законодательно. Доходность по ним может быть высокой или низкой, в зависимости от ценной бумаги и от грамотного управления активами НПФ.
- Для НПФ не прописаны механизмы увеличения пенсии, но в договоре может быть зафиксирована гарантированная минимальная ставка дохода, не подлежащая уменьшению. Обычно она небольшая, 2-5% годовых.
- Управляющие компании НПФ решают все вопросы пенсионного обеспечения и страхования граждан, сами вырабатывают принципы и концепции работы негосударственных фондов, влияющие на получение прибыли для застрахованных граждан. Они более гибки и самостоятельны, чем государственные структуры. Получают вознаграждение от НПФ, как правило, в процентах от достигнутого финансового результата.
- Хотя в Налоговом кодексе прописаны особенности налогообложения негосударственных фондов, есть еще ряд неясных моментов.
- Для участника ни взносы в НПФ, ни доходы от инвестиций не подлежат налогообложению. Но сам негосударственный фонд, как юридическое лицо, может платить налоги.
- Фонды более зависимы от регулятора в плане отзыва лицензии, изменения законодательства, риска расформирования НПФ при проведении государством радикального реформирования пенсионных отношений.
Справочно: Правовой статус НПФ, все отношения, возникающие при их создании, ликвидации и реорганизации, а также все аспекты их деятельности по пенсионному обеспечению и страхованию регулирует Федеральный закон ФЗ 75 о негосударственных пенсионных фондах. - В негосударственном фонде возможно наследование (части) пенсии для родственников.
- Нет ограничений на переход в другие фонды, но изъять деньги досрочно нельзя (кроме родственников, при смерти страхуемого).
Существуют организации, связанные с негосударственными фондами, которые принимают участие во всех аспектах их работы начиная от разработки стандартов и нормативных актов и кончая представительством интересов членов ассоциаций в Банке России, судах всех инстанций и прочее. Одна из них — Национальная ассоциация НПФ.
На что обратить внимание при выборе НПФ?
Чтобы не столкнуться с организациями-мошенниками, выдающих себя за НПФ, следует проверить наличие лицензии на сайте Банка России.
- Уточните, является ли НПФ участником системы гарантирования прав застрахованных лиц.
- Также стоит обратить внимание на срок существования НПФ, величину его собственных средств, объем средств под управлением НПФ и количество застрахованных лиц. Эта информация должна быть опубликована на сайте негосударственного пенсионного фонда.
- Оцените доходность НПФ за предыдущие годы. Лучше выбирать НПФ, показатели доходности которого превышают уровень инфляции (при этом учитывайте, что доходность фондов на сайте Банка России указывается до вычета из показателей комиссий и платежей фонда, чистая доходность указывается только на сайтах самих НПФ).
Общие изменения в отчетности
С 1 января 2023 года останется всего две формы отчетности:
- расчет по страховым взносам (РСВ) и
- единый отчет по сотрудникам.
Единый отчет заменит сразу четыре формы – СЗВ-ТД, СЗВ-СТАЖ, 4-ФСС, ДСВ-3. Фактически сведения о работниках будут передаваться те же самые, что и раньше, только уже в другой форме отчета. Причем подавать единый отчет нужно будет по частям с разной периодичностью. Так, например:
- часть единого отчета (вместо СЗВ-ТД), связанную с приемом на работу и увольнением, нужно будет, как и сейчас, подавать не позднее следующего рабочего дня;
- если же данные связаны с переводом на другую постоянную работу, подачей заявления о формате ведения трудовой книжки либо о предоставлении сведений о трудовой деятельности, их нужно будет сдавать не позднее 25-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором наступило указанное событие;
- часть отчета о взносах на травматизм и допвзносах на накопительную пенсию (вместо 4-ФСС и ДСВ-3) будет представляться по окончании первого квартала, полугодия, девяти месяцев и года до 25-го числа следующего месяца.
Новый расчет по страховым взносам заменит СЗВ-М и действующий РСВ. Это будет отчет со сведениями о работниках и выплатах в их пользу:
- ежемесячно до 25-го числа нужно будет подавать сведения для персонифицированного учета и данные о заработке и начисленных взносах;
- а по итогам квартала, полугодия, девяти месяцев и года в отчет нужно будет включать общие суммы по облагаемой и необлагаемой базе, а также начисленные за отчетный период страховые взносы.
Как выбрать НПФ: какой лучше в 2020 году
Также можно оценить доходность фонда по отчетности, размещаемой на их сайтах. НПФ обязан раскрывать полную и объективную отчетность, иначе может лишиться лицензии. Также общую информацию о доходности и убытках НПФ публикует Центробанк РФ. Прежде чем сделать выбор и заключить договор с НПФ, нужно оценить следующие критерии:
- показатель доходность в процентах годовых (желательно сделать выборку за несколько лет, чтобы избежать вложений в «случайно» успешный фонд);
- надежность, которая выражается в конкретных значениях рейтинга независимых агентств;
- продолжительность работы на рынке;
- сведения об учредителях и фактических владельцах фонда;
- условия обслуживания, которые предлагает фонд (доступ к онлайн-кабинету, возможность участия в выборе направлений инвестирования, средства связи с консультантами и т.д.);
- территориальный фактор (при взаимодействии с НПФ может потребоваться личная явка, что будет сложно сделать в другом городе или регионе).
Можно изучить динамику доходности НПФ и количества привлеченных средств за последние 5-10 лет. Например, если НПФ регулярно показывает доход выше среднего на рынке, наращивает объемы привлеченных накоплений, это свидетельствует о доверии вкладчиков.
Рейтинг надежности НПФ (Эксперт РА)
«Эксперт РА» является крупнейшим рейтинговым агентством, и каждый год с 2004 года составляет рейтинги НПФ. В 2008 году данная организация согласовала методику составления с НП НАПФ (профессиональным сообществом «Национальное рейтинговое агентство»).
«Эксперт РА» официально аккредитовано при Министерстве финансов РФ и действует на территории Восточной Европы и в странах СНГ. Его деятельность заключается в анализе и оценке информации о показателях НПФ. Стоит отметить, что Центробанк признает рейтинги «Эксперт РА».
Один из важнейших показателей деятельности пенсионных фондов — надежность. Этот критерий определяет, сможет фонд выполнить свои обязательства перед застрахованными лицами, или нет. Главным фактором, влияющим на этот показатель, является возраст фонда — чем старше НПФ, тем он надежнее. Если НПФ был создан до 2008 года, те есть, он успешно пережил экономический кризис, а если до 1998 года — то два кризиса. Это значит, что, скорее всего, он сможет выстоять в неблагоприятных условиях и в будущем.
Специально для определения показателя надежности фондов сотрудниками «Эксперт РА» была разработана система классов, в соответствии с которой проводится оценка надежности НПФ. Данная система представляет собой национальную рейтинговую шкалу:
| Показатель | Описание |
|---|---|
| А++ | Сверхнадежные |
| А+ | Стабильные (надежные), хорошая репутация |
| А | Надежные, проверенные |
| В++ | Довольно надежные, хорошая репутация (нет плохих отзывов) |
| В+ | Сомнительная надежность |
| В | Не надежные, нет гарантии стабильности |
| С++ | Ненадежные (имеется риск отзыва лицензии, банкротство) |
| С+ | Высокая вероятность отзыва лицензии |
| С | Плохая репутация (имеются случаи невыполнения своих обязательств) |
| D | Банкротство |
| Е | Отзыв лицензии, ликвидация |
Сведения обо всех негосударственных учреждениях поступает в отдельное рейтинговое агентство. Среди основных, самую лидирующую позицию занимает «Эксперт РА». Сотрудники здесь знают свою работу. Организация начала свою трудовую деятельность в 2004 года и по сей день работает на финансовом рынке.
Только теперь не только в Российской Федерации, но и в странах Восточного зарубежья. Представленная компания имеет аккредитацию Министерства финансов, Центробанка. И в своих отчетах отражает результаты эффективной работы и доходности каждого из учреждений.
Доходность каждого учреждения – это ключевой показатель эффективной деятельности. И здесь играет не маловажную роль каким именно методом они приходят к победе. Тенденция показывает, что чем больше отделение работает, тем больше стабильности.
Связано это с тем, что оно проходит не мало периодов экономических волнений в стране. Соответственно, устойчив ко всем переменам.
Рейтинг доходности:
| Наименование | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
| Газфонд | 2,85 | 13,92 | 13,16 | 2,89 | 3,02 |
| Сбербанк | 2,67 | 10,7 | 9,6 | 10,13 | 11,02 |
| Промаграфонд | 1,39 | 16,34 | 13,58 | – | – |
| Кит финанс | 2,78 | 14,5 | 12,92 | – | – |
| Будущее | 1,47 | 5,58 | 4,08 | 3,88 | 3,93 |
| Наследие | –0,03 | 16,93 | 11,26 | – | – |
| Электроэнергетики | 9,04 | 8,46 | 7,94 | 4,31 |